什么是稳定币? 稳定币是2019年的新趋势吗?

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什么是稳定币?

稳定币是固定价格的加密货币,稳定币的市场价值通常与固定资产(例如美元)的价格挂钩。 货币必须是全球性的,易变的并且独立于任何中央银行。

稳定币通常会将价格固定为美元(1稳定币= 1USD)或其他一些强大的法定货币,例如欧元,日元,人民币,香港美元...或某些消费者物价指数。

稳定币的基本特征:

  • 价格必须稳定
  • 可扩展
  • 高安全性
  • 去中心化

查看更多: 稳定币:您需要知道的事情

加密货币市场上出现3种稳定币

类型1:菲亚特-抵押

如果要构建稳定币,则应从这种类型开始。 这是一种简单而传统的稳定币类型,只是在“我给你1个加密货币,你给我1美元,你可以将这个加密货币转换成任何你想要的美元“。

您会将这笔美元存入银行帐户,并以与美元相对应的1:1比例发行稳定币。 当用户想要将其稳定币转换为美元时,您销毁其稳定币并退还美元。 这种稳定币肯定会以1美元的价格交易-它更像是美元的数字表示形式,而不是值得输入美元的固定资产。 但是,它也会增加和减少,因此USDT-价格大约在1 USDT = 0.97-0.99 USD之间波动-每个使用加密货币的人都知道的着名稳定币,参与了自己印制USDT的丑闻。并在银行伪造证券,印制数亿美元的USDT,...

回到StableCoin,这是Stabelcoin的最简单形式。 但是,在使用这种类型的稳定币时,它要求我们信任一个存储中心,并且该中心必须值得信任。 如果您想获得更多的信任,则必须聘请一名审核员来测试此中心,这将花费大量金钱。

稳定币是昂贵的并且需要信任,但这是具有价格能力的稳定币的一种形式。 这种类型的稳定币将经受住加密货币市场的任何波动,因为所有这些都可以通过存储的法定货币量来保证,即使加密货币市场崩溃了,这种稳定币也可以幸免。 。 这是只有这种类型的稳定币才具有的唯一功能。

这种有资金支持的担保模式必须严格监管,并受旧的付款方式约束。 如果要将Stablecoins转换为法定货币,则必须进行身份检查,发送确认电子邮件等,这是一个缓慢而昂贵的过程。

优点

  • 100%固定价格
  • 简单
  • 避免黑客攻击风险,因为区块链上不存在安全资产

缺陷

  • 集中式-需要对存储中心的信任(存在被盗和道德风险)
  • 转换过程缓慢且成本高昂
  • 需要进行审核以确保透明度

这就是我们使用的USDTether的本质,但是当有很多信息表明Tether没有足够的菲亚特(法定)资金来确保其播出的USDT的数量时,USDT仍然存在争议。洋葱。 另一个稳定币TUSD(TrueUSD)也试图做与USDT相同的事情,但方式更透明。 Digix Gold也有类似的模型,唯一的区别是抵押品是黄金而不是美元。

类型2:由加密货币抵押的稳定币

如果您不想使用传统的付款方式,则这种类型的稳定币将是一个合理的选择。 如果我们只重塑货币,为什么我们需要政府支持的银行和货币?

如果我们不使用法定货币,那么我们可以消除对稳定币的关注。 这是一个完全自然的想法:我们仍然使用菲亚特抵押的稳定币,但我们使用一种加密货币作为抵押品,而不是美元。 当以这种方式完成时,一切都会发生在区块链上,而无需法定货币,银行或存储中心的存在。

但是,加密货币的价格持续波动,这意味着我们抵押品的价值将波动,那么由加密货币抵押的稳定币如何保持其价值? 只有一种方法可以解决此问题: 更多抵押.

抵押过程如下:您存入200 ETH并获得100枚价值1美元的稳定币。 您收到的稳定币金额有200%的抵押贷款(200美元换来100美元)。 即使以太币的价格降低了25%,您的稳定币仍将以价值150美元的以太币抵押,因此每个稳定币的价格仍为1美元。 如果您想清算,系统将向稳定币编号的所有者返还100美元的以太币,其余的50美元将退还给原始发件人。

当我们为了收回200美元而不得不承担100美元抵押时,这样的稳定​​币可能听起来并不吸引人。 但是,这种类型的稳定币有两个值得选择的优势:首先,您可以向发行人(矿工系统)支付利息。 此外,您可以使用稳定币来发挥自己的作用。 锁定2美元以太币的发送者将获得200美元的稳定币,如果发送者使用100美元继续购买以太币,他们将拥有总计100美元的资产,并获得300美元抵押。 如果以太币价格翻倍,持有以太币的利润将是200美元,而不是300美元。

当抵押品的价格下降得太低时,Stalecoin将被清算。 所有流程将由完全自动化和去中心化的区块链完成。

优点

  • 去中心化
  • 稳定币可以快速,经济高效地转换为抵押的加密资产
  • 非常透明
  • 可以用作杠杆

缺陷

  • 当抵押贷款价格下降到允许水平以下时,稳定币将自动清算
  • 价格波动高于菲亚特抵押
  • 与加密货币的“健康”息息相关
  • 使用资金无效
  • 3类中最复杂的

第一种使用这种形式的稳定币是由Dan Larimer于2013年建造的BitUSD(由BitShare抵押)。但是,MakerDAO的DAI更为流行,被认为是最有前途的加密抵押稳定币,由以太抵押。

Vitalik Buterin使用CDO作为发行稳定币的抵押品,对该模型提出了有趣的建议。

类型3:稳定币不需要抵押

当您深入研究加密货币世界时,您最终会提出以下问题:“是否可以肯定我们必须有抵押才能开始?” 毕竟,稳定币也是游戏吗? 交易商只需要相信硬币的交易价格为1美元。 美国曾经放弃了金本位制,不再使用任何抵押品作为美元。 像美元这样的稳定​​货币不需要抵押,那么稳定币可以制造相同的模型吗?

这听起来不错,但是我们如何确保它保持原位呢?

Seinorage Shares-罗伯特·萨姆斯(Robert Sams)在2014年基于一个简单的想法发明的模型。 如果我们将智能合约转变为央行会怎样? 智能合约中规定的货币政策只有一项任务:发行将以1美元交易的货币。

好的,但是在进行交易时我们如何保证这些钱的价值呢? 下订单了,我们只是发行和控制货币供应。

想象这样一个例子:假设这个稳定币的交易价格为2美元。 在这种情况下,货币价格变得太高,或者换句话说,供给太低了。 为了应对这种情况,智能合约将通过生产更多产品并在公开市场上拍卖来增加投放市场的稳定币数量,增加供应量直到价格回到1美元。 在这种情况下,智能合约将从发行货币中获得利润。 从历史上看,当政府发行更多的钱时,从这项活动中获得的收入被称为“塞诺拉格”(人们可以了解塞诺拉格。 这里 )

但是,例如,当这种货币以低至$ 0,5的价格交易时,我们无法恢复流通中的稳定币数量,那么我们如何减少货币供应量? 解决此问题的方法只有一种:在市场上购买稳定币以减少供应。 但是如果Seigniorage不足以购买所需数量的稳定币怎么办。 在这种情况下,“ Seignorage股票”将解决:我将发行股票,而不是使用Seigniorage,让购买者将来可以享用“ Seigniorage”。 下次我发行资金并收购Seigniorage时,股东将获得一部分。

换句话说,如果智能合约没有足够的资金在市场上回购所需数量的稳定币,并且因为我预计对这种稳定币的需求在将来会增加,并且智能合约将有很多交付量。为了满足这种需求,我不得不做更多的事情,因此我决定购买Future Seigniorage以获取未来的利润。 这将有助于减少货币供应和稳定币的价格,即1美元。 这是Seignorage股份的主要思想,也是无抵押的稳定币的思想。

如果您认为Seigniorage Shares听起来很疯狂,那么对于很多人来说这是正常的。 许多人批评此模型类似于多级金字塔模型。 稳定币得到未来增长前景的支持。 只有在将来有更多人参与此模型时,才能保证这种增长。 如果这个模型不增长,它将无法维持价格。

Seiniorage股票能够承受一段时间的下行压力,但如果抛售压力扩大到使交易员失去信心的程度,交易员就不会相信他们购买的股票数量会在将来产生利润。将来,这将继续压低价格并引发社区恐慌。

该系统最恐怖的部分很难分析。 系统能承受多少? 系统可以承受多长时间? 会出现“鲨鱼”还是一些内部人士抵制跌势?

没有抵押的稳定币很容易受到市场波动的影响,在这种情况下,市场暴跌。 稳定币需要初始流动性支持,直到达到平衡。 最后,没有抵押品的稳定币的存在取决于交易者的信念,如果他们相信该系统将存在,那么信任将被传播并保证该系统的存在。

没有抵押的稳定币是最雄心勃勃的设计。 这是一个非常有趣的设计,如果这个想法成功,它将彻底改变世界,但如果失败,那就更是灾难性的了。

优点

  • 无需抵押
  • 分散和独立

缺陷

  • 要求稳定增长
  • 市场下跌时最脆弱的人
  • 很难分析系统的安全性
  • 复杂

稳定币是加密货币的圣杯

比特币和以太坊是目前最受欢迎的两种加密货币,但是它们的价格每天都在波动。 加密货币的波动可能对投资者和投机者都有利,但从长远来看,它将阻碍世界采用这种新货币。

什么是稳定币
什么是稳定币

企业和客户不想为了获得加密货币带来的利益而进行交易; 快速便捷的汇款; 因为与价格波动相关的风险太大。 当工人今天所获得的工资损失了第二天价值的10%至20%时,他们就无法获得以加密货币形式的收益。 每个人的风险偏好是不同的,除了投机者之外,总有人想要存储价值,他们想要一种工具来存储价值而不被系统控制或退出。银行体系,货币控制或经济危机。 目前,比特币和以太坊要求退出。

稳定币的想法已经存在很长时间了,许多加密货币目前还没有发现创造力和接受度之间的联系,主要原因是价格稳定。 因此,构建稳定币被认为是帮助中和和消除加密货币生态系统阻塞的圣杯。

稳定币的价格

事实是,我们不能不遵循供需原则就只能以一定的价格决定有价值的资产,但稳定币就是这样。 稳定币自称是一种自我评估的资产,而不是由供需决定的有价值的资产。

这与我们对市场的了解形成鲜明对比。

当前,许多国家拥有固定汇率,但也有许多国家已从固定汇率转换为浮动汇率。 这是为什么? 许多国家的中央银行发现保持固定汇率不灵活且困难。 历史告诉我们,1994年的墨西哥比索危机,1998年的俄罗斯卢布或黑色星期三是乔治·索罗斯(George Soros)击败英格兰银行的那一天。

稳定币的固定几乎类似于固定法定货币。 发行人需要付出大量努力,其财务能力足以抵御投机攻击,需要一支经验丰富的金融专家团队来处理该事件。随时发生,使系统平稳运行。 对于像加密货币这样的动荡的市场,这个问题比以往任何时候都更加困难。

简而言之,理想的稳定币应该能够承受加密市场的持续波动,维护成本不高,易于跟踪固定参数,并且对交易者和套利者(套利交易者)应透明。 只有稳定币可以解决这些问题,世界范围内接受加密货币的日子才会遥遥无期。

稳定币是2019年的新趋势吗?

到目前为止,已经出现了许多稳定币,通常为: USDT(系绳),USDC(美元硬币),PAX(Paxos标准代币),DAI(DAI),TUSD(真实美元), HUSD,GUSD(Gemini Dollars)...不久还会有更多稳定币出现。 面对加密货币市场的流动性趋势以及银行关于美元账户担保的透明信息问题,推出具有明确信誉,担保...的新型StableCoin硬币至关重要。旨在帮助市场增加稳定性和流动性,并将成为未来市场繁荣的动力。

那么,稳定币将如何影响越南市场?

就像乘车市场上的竞争一样,如果只是Grab,Grab将会垄断,……并做任何想做的事情。 但是,当Go-Viet,Uber,FastGo等出现时,市场将有健康的竞争,用户将享受更多的促销和更合理的价格。 而且在加密货币领域,Blogtienao认为,当出现更多稳定币时,投资者将首先拥有更多选择,除了使他们的投资更容易清算外。 共同声誉的清晰透明性将保护投资者免受负面影响,市场传闻不断(例如,FUD被Tether起诉,破产,没有银行担保) ,伪造的银行担保,...使整个系统以6级的幅度波动...投资者以便宜的价格卖出USDT ...)

断定

Blogtienao给出了关于StableCoin的清晰概念和分析,以帮助读者更好地了解StableCoin在加密货币市场中的重要性和意义,以及分析StableCoin将如何影响市场。越南电子货币学校,感谢您阅读这篇冗长的文章,并鼓励我们,如果您觉得不错,请分享并给5星评分,我们非常感谢!

来源:Money虚拟博客

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