道指是什么? 需要了解技术分析的基础

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道指是什么

道指是什么?

陶氏理论 是外汇市场技术分析的基石, 贸易硬币,..帮助反映可用信息和市场波动。

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陶氏理论最早是由查尔斯·陶氏(Charles Dow)提出的。 死后,威廉·汉密尔顿继续他的工作。 1932年,他的著作与罗伯特·瑞亚的《陶氏理论》一书共同出版。

这是解释市场趋势的第一个理论。 尽管股市发生了很多变化,外汇, 电子货币……多年来,陶氏理论的基本宗旨一直有效。

如果说到当今常用的出色的技术分析工具,例如 趋势线, RSI, MACD,...好 艾略特波浪。 您应该记住,道氏理论是这些工具的基础之一。

陶氏理论原理

这些原则是Charles H Dow在多年的市场观察中提出的。 是否处于当今技术发展的时代。 随着市场的不断发展,陶氏理论一直得到适当的应用。

道氏理论包括6条重要原则:

市场价格走势反映了所有

该原则反映了投资者的整个市场活动。 它包括具有洞察力并拥有有关趋势和事件的最佳信息的人员。

股市指数使公有领域中所有已知和未知的事物贬值。 如果发生意外事件,股票市场指数将迅速重新检查自己以反映其正确值。

市场有3个趋势

股票价格的长期趋势被称为主要趋势。 该趋势指示持续一年或数年并导致增加或减少的上升或下降趋势。

在主要趋势线上,有一些时期被与主要趋势背道而驰的次要趋势打断,这些时期是当主要趋势在一定时期内过度上升或下降时的反应或修正。那里。

次要趋势再次包括次要趋势。 通常情况下,交易日复一日地波动,并且在市场中不扮演重要角色。

主要趋势

这种上升或下降的总体趋势持续了一年或几年。 每个新的价格上涨都高于先前的价格。 对于每个价格响应,下降趋势仍然高于前一个,但主要趋势仍然是上升趋势。

这种主要趋势称为牛市。 相反,每次价格下跌都达到了比以前下跌更低的水平。

随后的每次提价不足以使价格回到之前的提价,主要趋势是下降趋势。 这种主要趋势被称为熊市。

次要趋势

正是这些反应破坏了主要趋势的上升或下降过程。 它们是牛市中出现的中间下降或修正,或者是熊市中相反的看涨或中间反弹。

通常,这种趋势持续三周到几个月。 对于主要趋势过程中先前的增加或减少,它们通常将值反转大约1/3到2/3。

因此,我们有两个标准来识别次要趋势:任何与主要趋势背道而驰的价格变动。 它持续约3周,造成的损失超过了主要趋势先前被认为是次要趋势的下降幅度的1/3。

小趋势

这些波动很小,通常为6天,很少持续超过3周,对于使用道琼斯指数的交易者而言,这些波动并不重要。

通常在中间波浪中,在次要趋势中或在两个次要趋势之间,可以区分出大约3个小波浪。 这种小趋势很容易操纵。

趋势已确认

交易量(交易量)必须与价格确认。 趋势应由数量支持。 这意味着,当价格跟随主要趋势时,交易活动趋于增加。

在牛市上,当价格上涨时交易量增加,而当价格下跌时交易量减少。 在熊市上,交易量随价格下跌而增加,而在价格恢复时交易停滞。

次要趋势也是如此。 请注意,可以从价格行为分析中得出令人信服的趋势反转信号。 交易量仅在有问题时添加。

侧身可以代替次要趋势

市场可能会长期保持横向(在区间之间交易)。 例如,比特币的价格长期以来一直在9700美元至10000美元之间波动。 这些横向市场可以替代第二趋势。

收盘价最惊人

陶氏理论并不关注当天的最高价或最低价,而只关注收盘价。

指标必须相互确认

我们不能仅根据一个指标来确认趋势。

例如,在开发之初,陶氏使用了道琼斯工业指数和卡车运输业指数。 据说只有在指标朝着相同的向上方向移动时,市场才会增长。 仅凭指标的作用就不能将市场归类为看涨。

道指理论中的牛市

由三个阶段组成:累积阶段,标记阶段,分发阶段。

累积期间

牛市的第一阶段与熊市的最终反应在很大程度上没有区别。 熊市结束时过度的悲观情绪在牛市开始时仍然盛行。

在这段时间里,那些有耐心的人会很长时间看到拥有股票的价值。 股票便宜,但似乎没人要。

当所提供的股票数量减少时,它们将逐渐提高价格并逐渐出价。 财务报表仍然反映了这一时期市场的糟糕状况。 市场活动温和,但开始出现小幅价格上涨。

相位标记

这通常是最长的时期,并且价格上涨幅度最大。 那时,市场也是最活跃的时期。 这一时期的特点是商业条件的改善和股票估值的提高。

一旦收入和利润再次增加,信心就会开始改变。 由于广泛的参与和趋势捕捉者,现在是最容易赚钱的时间。

过渡时期

牛市的第三阶段以过度投机和出现压力为标志 通货膨胀的。 (Dow在大约100年前就形成了这些定理,但是这种情况肯定是熟悉的。)

在此最后阶段,公众充分参与了市场,高估了产品并获得了极高的可靠性。 这是牛市第一阶段的镜像。

陶氏理论中的熊市

熊市也分为三个阶段:分配阶段,过渡时期,绝望阶段。

分配阶段

像积累一样,分配阶段标志着熊市的开始。 当用户开始意识到情况不如从前时,他们开始出售股票。

在市场下跌的同时,人们几乎没有信心开始熊市。 大多数预测者仍会增加。 有远见的投资者认为利润已达到很高的水平。 研究并开始出售您的股份。

交易量仍然很高,但趋于下降。 公众仍然很活跃,但是随着对利润的希望开始减少,公众已经开始显示出隐隐的迹象。

相位标记

熊市的第二阶段也提供了最大的举措。 在这种情况下,趋势已确定为下降并且业务条件开始恶化。 估计收入下降,出现短缺,利润下降,销售额下降。 随着商业状况的恶化,抛售仍在继续。

绝望期

这是熊市的最后阶段。 在这里,所有的希望都消失了,库存也得到维持。 估价很低,但是随着参与者寻求出售任何东西,销售继续进行。 坏消息,经济前景暗淡,没有更多买家被发现。

市场将继续下跌,直到所有坏消息被股票完全定价为止。 一旦库存充分反映出可能的最坏结果,该周期就会再次开始。

陶氏理论中的重要模型

道氏理论有几种重要的模型。 交易者可以使用这些表格来识别交易机会。 我们将研究的一些模型包括:

  • 模型2个峰,2个谷底(双峰,双谷)
双底双底道琼斯模型
图片来源:zerodha.com

  • 模型3个峰,3个谷底(三重顶,三重底)
模型3峰值3底部理论道琼斯
图片来源:zerodha.com
  • 交易范围
交易范围
图片来源:zerodha.com
  • 旗标价格模型
国旗图案
图片来源:zerodha.com

而且 抵抗与支持 也是道琼斯理论的核心概念。

正如许多指标所说,一切都只是一时兴起。 应用程序和事务是否成功取决于您。 从而画出成功的交易方法,并最终获得好运和胜利。

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